讲述了一个小人物徐小俊梦想成为大侠，偶遇卖药商人向昊卖其一把名震江湖的宝剑“”，并赠予一瓶阿里布达”诱骗徐小俊去百乐门找个姑娘翻云覆雨便能成为大侠，徐小俊信以为真，熟不知百乐门其实是江湖悬赏工会，徐小俊误把悬赏工会的头牌当做百乐门头牌，经过一些列啼笑皆非的闹剧后，徐小俊爱上了头牌木兮月，木兮月却利用徐小俊救出自己的爹爹天下第一恶人木惊天，引出“霸姬”剑真正的主人向昊，工会得知木惊天被救出，集结江湖侠士准备与恶人拼死一战，可不会武功的徐小俊因为手中的“宝剑却坐实了天下第一大侠，恶人与侠士的大战即将爆发，徐小俊的命运又何去何从……

从妖龙作乱开始，引出李修缘寻找降龙大师之旅，过程中他遇见了狐妖小九和伏虎，三人成功的降服了虎妖，却未找到降龙大师。在狐妖小九的相助下，终于找到一个可以帮忙的大师，殊不知真正能降服妖龙的就是李修缘自己，最后李修缘成功降服了妖龙，从妖龙体中取出了上古法器黑皇杖，然而这后面竟藏着一个惊天的阴谋……最终李修缘能否化身济公，与伏虎联手击败恶势力呢？

电影讲述了1882年的广东，时局动荡，内忧外患。在广州，湖广商会为了争夺与英商布朗的合作权办了一场擂台赛。梁宽来到擂台替师弟出头，谁知这竟然是英商布朗的阴谋，狂化了的鬼脚七像猛兽一般竟要置梁宽于死地。这时黄飞鸿及时出现救下梁宽，谜底则一点点揭开，英国人来到中国的目的居然是为了制造“战争机器”。而飞鸿一等人这时才刚刚察觉到，这一切的幕后主使另有其人。